Na Mycapital, oferecemos uma ferramenta robusta para visualizar a rentabilidade dos seus investimentos através do gráfico de rentabilidade. Este gráfico é projetado para fornecer uma visão clara e detalhada da performance dos seus investimentos, tanto no Brasil quanto no exterior.
É importante ressaltar que o cálculo de rentabilidade da Mycapital possivelmente será diferente do que é apresentado pela sua corretora ou banco. Isso não significa que um dos dois cálculos está incorreto, mas sim que, provavelmente, as metodologias de cálculo utilizadas ou os insumos utilizados são diferentes.
Tipos de Investimentos Incluídos
Nosso gráfico de rentabilidade abrange os seguintes tipos de investimentos:
- Brasil: ações, ativos de renda fixa negociados em bolsa, tesouro direto, opções, BDRs, ETFs, FIIs, Fiagros e FI-Infras.
- Exterior: ações, ETFs, REITs e Bonds.
As operações de day trade serão incluídas no gráfico de rentabilidade somente se o investidor tiver uma posição em ações. Para investidores que realizam apenas day trade, o gráfico de rentabilidade não será exibido.
O cálculo de rentabilidade considera as compras e vendas no período, além de todos os proventos em dinheiro, como dividendos, JCP, recebimentos de fundos (como FIIs, Fiagros, FI-Infra) e juros de Bonds.
As remunerações obtidas sobre aluguel de ações não são consideradas no cálculo, mas os reembolsos de dividendos das ações alugadas são consideradas na rentabilidade.
A rentabilidade considera os valores líquidos das notas de negociação de Bolsa, e as posições são calculadas com os preços de mercado (papéis do Brasil tem as cotações atualizadas a cada 15 minutos, e do exterior utilizamos a cotação de fechamento do dia anterior).
Opções de Visualização
No canto superior direito do quadro de Rentabilidade, você pode optar por visualizar:
- Minha Carteira: Exibe todos os seus investimentos.
- Produto/Mercado Específico: Permite selecionar um tipo específico de investimento, como ações, opções, BDRs, ETFs, FIIs e Fiagros, outros fundos ou exterior.
Períodos de Rentabilidade
Por padrão, o gráfico calcula a rentabilidade dos últimos 12 meses. No entanto, você pode optar por visualizar a rentabilidade dos últimos 24 meses, do ano anterior, do ano atual, desde o início ou de um período customizado. Vale ressaltar que a rentabilidade será apresentada a partir da data inicial configurada para a conta do cliente na Mycapital (data de implantação).
Informações Exibidas
O gráfico de rentabilidade exibe:
- O valor em reais e a variação percentual da rentabilidade no período.
- O percentual de rentabilidade comparado ao CDI (exemplo: 149% do CDI).
- A variação do CDI, Ibovespa e Dólar no mesmo período.
Linhas de Referência
Por padrão, o gráfico exibe a linha de rentabilidade da carteira (ou do produto/mercado escolhido) e do CDI. É possível incluir também as linhas de Ibovespa e Dólar.
Método de Cálculo
O cálculo de rentabilidade na Mycapital utiliza o TWR (Time-Weighted Rate of Return), conhecido como Retorno Ponderado pelo Tempo. Este método é amplamente utilizado para calcular a rentabilidade de um portfólio de investimentos composto por diferentes ativos, pois elimina as distorções criadas por aplicações ou retiradas de dinheiro.
A fórmula básica para cálculo da rentabilidade com TWR é:
Rt = [(1 + R1) * (1 + R2) * (...) * (1 + Rn)] - 1
Onde:
Rt = rentabilidade total
Rn = rentabilidade do período n
valor inicial = é o valor do investimento no início do período
valor final = é o valor do investimento no final do período
fluxo de caixa = são as compras e vendas no período
A fórmula utilizada pela Mycapital é uma versão um pouco mais complexa, pois ela considera as variações de mercado diárias e os proventos recebidos em dinheiro.
Como o TWR funciona
O TWR divide o retorno do portfólio em períodos com base nos aportes e retiradas e, em seguida, multiplica os retornos de cada período para obter o resultado total. O TWR pode ser pouco intuitivo para investidores menos familiarizados, pois o seu valor não reflete diretamente se o investidor ganhou ou perdeu dinheiro após o segundo aporte. Isso ocorre porque o TWR não considera o valor dos aportes em termos de ponderação. Em outras palavras, um aporte de R$ 1,00 é tratado da mesma forma que um aporte de R$ 1.000.000,00.
Exemplos de Aplicação do TWR
O TWR pode resultar em:
- Rentabilidade positiva e ganho em dinheiro negativo
- Rentabilidade negativa e ganho em dinheiro positivo
- Rentabilidade positiva e ganho positivo
- Rentabilidade negativa e ganho negativo
Esses cenários acontecem porque o TWR considera apenas a performance do portfólio ao longo do tempo, independentemente do tamanho dos aportes.